001195工银农业产业股票净值(工银农业产业股票净值上涨177 请保持关注)

工银农业产业股票净值上涨1.77% 请保持关注

金融界基金10月28日讯 工银瑞信农业产业股票型证券投资基金(简称:工银农业产业股票,代码001195)公布最新净值,上涨1.77%。本基金单位净值为1.267元,累计净值为1.267元。

工银瑞信农业产业股票型证券投资基金成立于2015-05-26,业绩比较基准为“中信一级行业指数:农林牧渔*85.00% + 中债综合财富(总值)指数*15.00%”。本基金成立以来收益27.08%,今年以来收益65.62%,近一月收益6.47%,近一年收益62.23%,近三年收益94.62%。近一年,本基金排名同类(142/760),成立以来,本基金排名同类(638/924)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为42.53%,近两年定投该基金的收益为73.50%,近三年定投该基金的收益为84.40%,近五年定投该基金的收益为96.71%。(点此查看定投排行)

基金经理为杨柯,自2015年05月26日管理该基金,任职期内收益27.08%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为春风动力(持仓比例7.79% )、海大集团(持仓比例6.25% )、瑞普生物(持仓比例4.96% )、隆平高科(持仓比例3.96% )、迈瑞医疗(持仓比例3.38% )、普莱柯(持仓比例3.15% )、牧原股份(持仓比例3.07% )、北大荒(持仓比例2.77% )、扬农化工(持仓比例2.75% )、大北农(持仓比例2.75% ),合计占资金总资产的比例为40.83%,整体持股集中度(中)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为牧原股份(持仓比例8.29% )、瑞普生物(持仓比例6.20% )、海大集团(持仓比例5.93% )、春风动力(持仓比例4.90% )、普莱柯(持仓比例4.25% )、新希望(持仓比例3.72% )、迈瑞医疗(持仓比例3.64% )、扬农化工(持仓比例3.17% )、山西汾酒(持仓比例3.06% )、大北农(持仓比例2.97% ),合计占资金总资产的比例为46.13%,整体持股集中度(中)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年6月,宏观层面货币流动性从宽松逐步转向均衡,货币政策对股票市场估值贝塔的影响,从来都是累计变量而非瞬时变量,基于此,本基金三季度减持了高估值且业绩增速有放缓迹象的行业和公司。8月,A股近4000家上市公司2020年中报公布完毕,板块业绩增速比较来看,不及2019年中报和三季报靓丽。

??上半年报告中提到,本基金减持养殖,并同期加仓动物疫苗、农药、种植、农机。该投资计划,在二季度、三季度都得到了贯彻执行。

??此前报告中,一直提到本基金投资策略坚持三个方向:赚取板块性业绩增长的业绩阿尔法的钱,特别是每年4月至10月的财报发布期;赚取货币政策或财政政策放松带来的市场贝塔的钱;赚取各行业龙头白马因为行业周期低谷带来估值足够便宜的钱。

??2020年三季报报告中,第一次呈现本基金从2017年开始坚守并逐步完善的投资策略的完整版本:1)股性层面最重要的决策变量是,即期报表业绩增速的定量比较,以及业绩增速持续性判断的定性分析。通俗点来讲就是,有了即期报表业绩增速之后,再来探讨空间赛道市占率等长期问题。所以,每年4月至10月的财报发布期,我们都会认真研读所有A股公司的业绩预告、业绩快报、正式财报。2)股性层面估值贝塔的决策变量是,货币政策财政政策的方向性变化。只是要注意货币财政政策对股票市场估值的影响,是累计变量而非瞬时变量。

??业绩增速持续性判断的定性分析,主要是两方面:1)全球化市场、年轻人认可、新产品周期。这三要素比浅显地谈大空间、大赛道要更为管用。2)竞争格局的判断,主要是研、产、销的分析。行业蓝海期,产(品控)销(渠道力)比研发更重要。当企业赚钱活下来之后,再来谈研发、产品服务创新能力。行业收入规模发展到足够大之后,才会诞生专业的生产环节企业,部分企业也就可以专注于研发和渠道建设,例如半导体、手机、医药、服装制鞋。

报告期内,本基金净值增长率为17.24%,业绩比较基准收益率为-0.54%。

发布于 2023-08-16 02:08:03
收藏
分享
海报
178
上一篇:今日黄金价格最新价查询2021(金价微跌2022年9月30日各大金店黄金价格多少钱一克) 下一篇:600246万通地产股票(重要信息隐而不发)
目录