010186基金净值查询今天最新净值(投资问答终身持有这58只基金)

大家好,欢迎收听本周的直播答疑。股市在3200点能否稳定住,跌破怎么办?后面基金还能怎么投?我的基金配置,是否科学合理?本期内容,关于基金投资的很多困惑,希望大家都能在这里找到答案~~

(一)大势判断:

顺势而为:

都说久盘必跌,从7月中旬以来都盘整两三个月了,市场会不会又向下走了?盘时间长了,向下突破的可能性更大一些。

上证看起来没涨多少,但创业板的上涨幅度挺大的,而且也上涨也快两年了,时间的幅度都不小了,就怕会有系统性的风险。

如果明年经济恢复的很好,货币政策进一步收紧。会不会又来一波像18年那样的熊市?

大熊:

本周有蚂蚁上市和米国大选两大事件,会不会造成市场大跌,我们基金重仓的是否要先赎回规避一下风险,求老师帮忙分析一下,谢谢!

【回复】

“久盘必跌”一般出现在市场较高位置下,而且也不是绝对的。上升趋势过程中,就会出现这种盘整,歇一歇后继续震荡上行,这个趋势的力量更神奇。另外,很多即便是“久盘必跌”也只是以退为进,反倒因为下跌充分释放了空方情绪,随后迎来大级别的反弹行情,或许也正如我们古话讲的“不破不立”吧。

现在无论上证指数,你也认可不是很高了;还是创业板指数,目前牛市趋势是保持比较完好的,本次几个月的调整和近两年里的之前两次调整,都差不多。创业板牛市虽然持续了2年,但从2015.6至2018.10,创业板之前大级别的熊市也持续了3年多、且跌势较大。

所以,目前上证指数、创业板指数依旧在近2年的趋势行情上,走的比较正常,基本面、政策面、企业盈利面、以及估值角度等,也不支持行情就此终结,大家不用过于担忧短期的技术盘整。

关于货币政策方向的变化,我们在直播也说了很多:一方面考虑到海外疫情持续、经济恢复没有个1、2两年,是很难恢复如常的,这期间欧美的货币政策都会非常宽松,至少到2023年之前美联储加息的概率都非常小。这样中国也不会贸然加息,因为利差因素,会导致人民币升值,对国内经济影响较大。另一方面,中国经济在调结构、奔高质量的发展,叠加外围疫情和需求不畅,也在憋着劲搞“内循环”,所以只要没有很明显的通胀压力,货币维持宽松的可能较大,就是利率很难再降,但也不会升多少,以给经济更大的恢复和换挡的空间。

另外补充说一下,2018年下跌,和利率没有关系,当时是经济下行周期,还有毛衣战元年,还有美股那年下半年调整较大,加上2017年基金抱团白马股、涨的太多,最后2018年下半年一起崩掉了。对比现在,不同点是:利率维持宽松,经济在从疫情中复苏,中美经济层面最坏的局面有望过去。有类似的问题:美股虚高,基金抱团也有点厉害(所以近月都在杀这个高估值)。

有蚂蚁上市和美国大选两大事件,前者体量巨大,大家担心抽血效应,但是我们说过了,这次和中芯国际有些不同,最多只会有扰动,难改变市场原本趋势,市场不会因为有蚂蚁IPO就从一种趋势转为另外一种新趋势。另外美国大选现在存在的风险在于,川普连任、或小比分输,如果这样可能带来一些波动。这2个事情都会在11月第一周结束。在此之前,考虑到近两周A股已经调整了这么多,再进行避险已经意义不大。结合我们音频版本投资纪要说的,技术图形显示目前处于震荡区间的下沿,重要的支撑平台还在,甚至恰恰是低位做布局的黄金时点,而不是割在地板上。(本段话写于周二的时候,不好意思,一个答疑都是抽零碎的时间,三天才写完。。。)

Crane:

我的中证500电梯坐了好几回了,现在,有点利润,我还要持有吗?

【回复】

我们看到,目前中证500指数处于2019年初以来的上升趋势中,短期出现回调,这个跟上证指数、创业板指数是一样的,都是上升趋势中的阶段调整。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2005.1.1--2020.10.27)

再看估值,中证500目前PE大概31倍,十年期的估值百分位在52%左右。相对于沪深300、创业板指数,它的估值百分位更低些(但盈利能力也差些)。如果你喜欢宽基指数,这个是可以继续持有的,但我们一般建议,让大家多选择优秀的主动管理基金,可以赚的更多,另外一单未来市场行情震荡或趋势逆转,主动管理基金能更好的应对震荡、波动,帮我们实现长期投资和赚钱的目标。

(二)板块咨询:

HG:

农业板块跌了3个月了,还会继续下跌吗。

【回复】

受益于非洲猪瘟、以及今年的疫情,农业板块过去两年涨幅过大,甚至超过创业板。尤其今年2月至8月,农牧板块涨幅高达近100%。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2006.10.1--2020.10.27)

所以下跌调整,技术上是正常的,涨幅那么大,风险也很大,必然有回撤。另外,农牧板块的大头受猪肉价格影响,伴随政策大力扶植生猪养殖,猪肉价格的持续下跌,比如10月生猪养殖利润为2019年3月以来首次同比下降,为20个月以来的首次,这也带动了该板块的调整。后续存量增加,供给大于需求,价格肯定会往下走。如果说整个猪价开始往下走,生猪养殖公司的盈利会出现一定程度的下滑,其股票也会出现一定程度的下跌。

但农业板块细分领域比较多,一些结构性的机会还是有的。比如粮食安全和粮食种植,受全球疫情的影响,这块需求未来几年都会在(最近玉米价格就在疯涨);还有,宠物整体的需求消费也非常旺盛。明年1月,每年的一号文件也是注重农业领域,还有十四五规划是不是有农业方面的话题,也都是值得关注的。预估在大搞内循环下,民以食为天,农业这个地位在未来5年也还是比较重要的。

所以在投资角度,如果你的农业主题基金投的猪肉方面公司较多的,处于下行周期,要小心了。投的其他细分板块的个股,会好一些。整体的农业板块调整后,仍有上行机会(持有猪肉股较多的注意风险)。

雨丝丝:

老师,基建怎么样啊?基建指数基金怎么样啊?

【回复】

走势不太好看。2017年牛市高点、2015年牛市高点,当时都很高。2019年初以来的小牛市,基建指数就19年初小涨了点,然后一路下行,完全和主流指数背道而行。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2005.1.1--2020.10.27)

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:中证指数官网,数据截止2020.10.27)

这种传统的基建板块,都不是现在主流的赛道了,中国经济已经不是以前靠”铁公基“就能带动了;再加上市场资金有限,对这些大块头、又没业绩的公司,很难有比较大的兴趣。

这些板块是不是有机会呢,当然有,也就是赚取将来估值修复的钱,这个需要市场出现大级别的行情后,大资金进来,带动这些板块出现补涨,就跟银行一样,需要熬。而且不要指望这个板块会重现07年、15年的荣光,毕竟现在的赛道是科技创新发展、是高质量发展、是绿色发展了。

另外要补充的是,基建里面其实还是有细分的板块,比如水泥建材、钢构建材、地产竣工链的防水等家装建材,机械设备等等,以及一些新基建(5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等),这些板块就另当别论了,都是比较好的顺周期、或政策支持/战略发展方向,投资价值比较好。

以水泥建材为例子:

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2006.1.1--2020.10.27)

大熊:

目前港股的性价比高吗??有必要配置港股吗?如果要买港股,是买指数基金还是主动管理基金呢?

老师帮忙推荐几个港股基金,谢谢!

【回复】

港股这里又包括,一是中低估值的港股指数,如恒生指数、恒生国企指数、港股银行指数等,这个买了的就慢慢熬到估值恢复;

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间1991.1.1--2020.10.27)

二是港股的科技、成长股,今年港股这个板块涨幅也不错,恒生科技指数近两年涨幅高达120%(同期内,恒生指数下跌-2.8%)。未来更多优秀中国互联网、科技公司在香港上市、包括中概股回归后在港股上市,港股的优质成长板块也是值得大家投资的,所以我们看到,有些港股qdii基金、港股通基金、沪港深基金都会做这方面的布局。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2015.1.1--2020.10.27)

所以,所以如果因为低估值去投港股,那么买指数类的港股基金,最简单的方式了,等待估值回归。如华夏恒生ETF联接(QDII)A(000071)、易方达恒生国企联接QDIIA(110031)、华夏沪港通恒生ETF联接A(000948)、鹏华香港银行指数LOF(501025)等。

如果是投资港股的高科技、成长股公司,赚高成长、风口资产的钱,那么指数已经比较高了,更建议通过主动管理基金,将来即便板块波动,主动基金经理可以通过优选个股获取超额收益、继续保持净值不断创造新高。这里面主动管理的基金,有些港股qdii基金、港股通基金、沪港深基金,后面两种非qdii基金还会主要配A股优秀资产,附带拿出一部分优选港股成长股,达到内地、香港两地优秀资产的同时、分散布局,获取更大的收益。

类似的产品比较代表性的,坤哥的易方达蓝筹精选(005827)、。另外按类别看,偏成长型的001605国富沪港深成长精选、005777广发科技动力股票;价值型的001371富国沪港深价值精选、007412景顺长城绩优成长混合;均衡分散配置的004476景顺长城沪港深、001875前海开源沪港深优势精选。上述沪港深基金港股持仓大多在40%不上,不会太高。

小秋秋:

现在偏债基金可以入手了吗

【回复】

受短期利率触底回升,今年5月以来,国债期货持续下跌,到最近两个止跌企稳,最大回撤近-5%,债市处于调整状态。而17年那波大调整,最大回撤也就-5.9%左右。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件-国债期货指数,数据区间2013.12.1--2020.10.27)

今天开头也分析了利率走向,宽松环境有望维持。个人认为,债继续调整的空间已经不大了。另外,债券基金还会通过优选债券,不仅利率债(含长债)、还包括一些企业债,实现超额收益,更早走出低谷。比如嘉实超短债(070009):

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据区间2020.1.1--2020.10.27)

偏债基金还可以加入可转债、少部分股票,实现更大的收益弹性,比如易方达稳健收益债券B(110008),从5月债市调整以来计算,居然还是赚钱的:

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据区间2020.1.1--2020.10.27)

所以,不管你买纯债(调整差不多了,进一步下跌空间有限)、偏债(当前股市处于箱体底部,调了4个月了,可转债、少部分股票也处于低位),都适合去买。更何况,我们一般建议,买入债、固收类产品主要是基于配置的考虑,股债搭配好一个适合你自己风险偏好、收益要求的组合,实现长期在波动可承受下、收益的持续和最大化,所以不用太在意”择时“了。

(三)个基诊断:

河马:

我在组合里配置了大摩多元收益债券A(233012),持有两个月,是否需要调整为其他更好的债券型基金?

【回复】

这只债基是偏债,持有12.9%可转债、14.7%股票,成立八年多的年化收益率9%左右。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据区间2012.8.28--2020.10.27)

总体上,历史表现、今年表现都还比较不错,仅有2017年债熊的时候表现差一些(当年也没买到最火的白马股,没有拉高收益)。你只持有两个月,但是一般债的投资至少1年以上的,历史平均看能否达到7%左右的固收目标。综合以上情况,我们认为,这只产品还是可以的,也是我们85位债和固收产品干货里面的,换的必要性不是太大。

当然,你也可以从30位债和固收产品的“精华版本”中,挑选更适合自己的产品。

顺势而为:

现在这个点位还可以买基金吗?我准备将我的华安智能生活换成袁芳的工银圆兴混合帮我点评一下,谢谢!

【回复】

任何点位都是适合投资的,只不过要看,某某基金是否适合你。

上期答疑说过的,华安智能生活,就是之前昙花一现的华安媒体互联网的胡宜斌的产品,今年风口没博对,这种抓风口的,不推荐。买了这只去年中成立基金的,多半也是因为他去年的华安媒体互联网这个爆款产品,只可惜这只基金就2019年业绩暴涨,前几年、今年都非常一般。可舍弃。

工银圆兴混合(009076)今年4月成立,刚满6个月,收益达到46%。基金经理袁芳是我们34位基金经理入选人,她的另外一只管理期最长的明星基金工银文体产业股票(001714)同期收益更好一点点,两只基金的持仓也是很相似:

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据截止2020.10.27)

比较明显的区别,一是工银圆兴混合规模小一些,二是工银圆兴混合投了一小部分港股。

再看历史波动,袁芳管理的工银文体产业近5年,业绩很好,回撤控制的居然也非常好,另外她的工银新生代消费混合(005526)、工银科技创新3年封闭混合(007353),也非常棒,非常了不起的中生代基金经理,有未来之星的潜质,我们可以持续关注。

所以,你的更换太可以了!

大熊:

看中易方达中小盘和易方达蓝筹精选混合,很想买,但就是规模太大了,老师帮忙分析一下还能买吗?

【回复】

不会的,易方达中小盘2018年就破了100亿规模,2019年、2020年依旧获得了65%、54%的收益。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据区间2008.6.19--2020.10.27)

易方达蓝筹精选2019年就破了100亿规模,2020年依旧获得了62.6%的收益。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据区间2018.9.5--2020.10.27)

好的基金经理依旧可以优选个股,保持不错的业绩。尤其坤哥的风格是消费、价值蓝筹等龙头股,盘子都足够大,受规模限制操作的风险较低,大家不用过于担心。

祭龙山人:

郭睿的中欧消费好像还是干不赢坤哥的中小盘

顺势而为:

郭睿的中欧品质消费,波动有点大,现在买入适合长期持有吗?

【回复】

最主要的原因在于,虽然都是消费主题,但中欧消费/品质投的都是食品饮料、农业、新消费等领域,这些板块上半年受疫情影响,涨势很猛,下半年面临较大回调压力,出现了调整;而易方达中小盘投的一是白酒很多,下半年后劲还是很足,另外传统的可选消费随疫情复苏、股价也有修复上涨,所以下半年走势更强些。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据截止2020.10.27)

所以,主要是风格不一样,上半年是郭睿的风口,下半年是坤哥的风口。当然,张坤的历史经验更加丰富,控制回撤能力也较强,姜还是老的辣,所以我们也经常跟大家讲,买有历史业绩考验、横穿牛熊的优秀基金经理的基金,也就是这样的考量。所以如果你是高波动和风险的偏好者,中欧是可以继续持有的;如果稳健些,少一些不确定性,哪怕收益长期均衡些,选坤哥更靠谱些。

顺势而为:

我的基金组合偏成长些,今天又增加了中欧品质消费和工银圆兴混合两只。老师帮我点评一下这两支基金。我个人感觉市场还会向下探底,今天买了是不是又点买早了

【回复】

前面两个产品都说过了,中欧品质消费和工银圆兴混合两只都可以,另外他们也都有替代的更长期、靠谱些的产品,易方达中小盘、工银文体产业,都是我们34位基金经理里的。

考虑到7月以来市场一直处于调整中,这些优质产品本身的回撤幅度也不会特别大,现在买不算高。

知足常乐:

老师您好! 您看看招商国证生物医药指数分级基金代码是161726这支基金怎样?我在高位买的一直在亏。。。之前平本了没卖现在又亏了

【回复】

招商国证生物医药分级(161726)8月以来调整幅度比较大,毕竟去年已经涨了56%,今年又是累计涨幅一度超100%,最后出现调整,8月以来回撤20-30%。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网-招商国证生物医药,数据区间2020.1.1---2020.10.27)

我们自6月以来一直提醒,医药板块涨幅过大,尤其是指数基金,下半年风险较大,后面果然出现了较大震荡和调整。医药19、20年的板块涨幅透支了业绩,疫情导致的突发因素也不具备持续性,医药在年末依旧面临一定的盈利回吐盘的压力,所以我们过去几周也反复提醒大家,指数可以反弹出清。除非主动管理的的医药基(比如葛兰的中欧医疗,最大回撤仅15%等、目前跌幅仅10%以内),在好的基金经理管理下,波动会更加可控些,从而我们可以坚持长期持有这个好赛道、忽视波动。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网-中欧医疗,数据区间2020.1.1---2020.10.27)

雨丝丝:

老师,广发中证基建工程指数和华夏中证5G通信主题ETF联接C这两只基金怎么样啊?

【回复】

广发中证基建工程指数A(005223),这个投的都是中字头的传统基建公司,关于基建板块我们在前面开头的板块分析里已经说了很多,这些是夕阳行业、不是风口,很难起来。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网-中欧医疗,数据截止2020.10.27)

华夏中证5G通信ETF联接,就是5G通信板块的指数基金了,其实也包含一些消费电子、半导体等上下游公司。5g这块是朝阳产业,近两年板块还可以的,但受西方国家的抑制、科技战,多少受到点影响,涨幅比较平稳、不突出。

所以,这两个行业指数都不是特别好的,第一个低估值,但不知道什么时候能起来、也起来不小多少;第二个是朝阳产业,但涨幅有限,科技里面的低关注度板块(今年收益只有20%)。

更建议你买入新基建领域(定义可以参考本文前面讲新基建板块的那里),还有科技方向更

关注消费电子、新能源、计算机等,以及调整很多的半导体领域,或布局多元化分散配置的“科技多元基”,参考34位基金经理的科技成长部分。

S:

宝盈泛沿海和华宝事件驱动混合,两只基金已经亏10%以上,请问两只基金怎么样

【回复】

宝盈泛沿海混合(213002),不明白你为什么要买入这样一支巨大波动、来回坐电梯、指数都跑不赢的主动基。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据截止2005.3.8--2020.10.27)

更不明白,你为什么要买入华宝事件驱动混合(001118),这样一支跌跌不休的基金。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据截止2015.4.8--2020.10.27)

总结了下规律,这两只都是历史高波动、业绩非常一般,基金经理更是一般,然后就因为今年3-7月这波上涨,就追进去,买在了“高岗”上了的。

可以考虑全部清掉,换34位基金经理的。

顺势而为:

老师点评一下519770这支固收+基金,机构持仓占比有些高,可以买吗?

【回复】

这个就是偏债混合型基金,持有股票13.6%。历年业绩较为均衡、波动较低。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据截止2016.4.22--2020.10.27)

它的问题是,机构占比过大,8.9亿的规模,机构占比98.49%,只有0.1亿多是散户持有。如果出现机构巨额赎回,可能存在一定麻烦,比如被动赎回持有资产、导致价格波动,甚至进入清盘程序。如果不清楚底层持有机构的明细、未来动态(需要调研),除非机构会坚定持有,否则,建议还是选择机构占比不那么大的债和固收产品,参考我们30位债和固收的优质产品干货。

A00仰望星空:

老师帮我在这三只科技基金分析一下,想挑一只不知道选那一只适合长期持有?李元博002692、冯明远001410、归凯000751,谢谢了?

【回复】

富国创新科技混合(002692):三季度继续聚焦金融IT、建筑IT、消费电子、5G产业链等科技多元领域,另外新增了新材料、传媒等。

信达澳银新能源产业股票(001410):三季度调仓后,依旧聚焦在电子元器件领域,且持股集中度依旧很低。

嘉实新兴产业股票(000751)三季度少部分调仓,减少了医药、5g和计算机,替换为白酒、智能汽车。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据截止2020.10.27)

总体看,三者差距不是很大。信达澳银新能源在控制回撤上更强,同时收益也不差,长跑能力略强那么一点点。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,数据区间2017.10.27---2020.10.27)

这三只都是34位基金经理里面的,风格上也基本都是跟踪科技各细分领域的,你随便选吧。有时候这个好、有时那个好,长期平均下来,差异不大的。实在不行,你分散2-3只问题也不大。

希望的田野:

老师,帮分析一下090010,161903,001594,005106这四只基金。万分感谢!

【回复】

大成中证红利指数A(090010):中证红利指数基金,低估值的板块,都是大蓝筹,且大都是夕阳赛道。有估值恢复和板块轮动的机会,但空间和持续性需要持续观察,短期不在风口,预计空间不会很大。

万家行业优选混合LOF(161903):黄兴亮因为新能源的布局,拉回不少之前的回撤,一改7月那会被骂的一塌糊涂的窘境。目前主要依旧是科技为主、医药为辅,都是比较好的赛道,依旧看好,只是黄本人稍年轻、波动控制能力需要持续观察下。

天弘中证银行指数A(001594):银行指数,这个说了很多次了,也是中低估值的品种,但都是夕阳赛道。后面可能有估值的回升和轮动,但持续性不大。

银华农业产业股票发起式(005106):投的是农业和食品饮料两大块,这两年受益于非洲猪瘟、疫情等,两大板块涨幅非常好。但伴随猪肉价格触顶回落,9月以来出现较明显的回调。农业板块未来仍有结构性机会,比如受益于全球疫情和粮食安全的农业种植、宠物饲料等等。本期内容前面讲板块的时候,也有说农业这块。所以这块后面还是有震荡的风险。

最后,也问下啊,为什么不去关注下我们给大家的34位基金经理,都比这些强啊。

(四)基金组合配置:

妞儿ma:

1.上周老师提到了几只基金的持仓,想请老师具体分析下以下基金三季度末的持仓情况:110011、000083、002621、001102、270002,001938、001410、002692、162073

2.新能源可能是未来那么多年的好赛道,那投资计划做多少年的呢?难道做25年?

3.半导体也有同样问题,投资计划多少年合适呢?

【回复】

1,都是34位基金经理里面的,这个三季度末持仓分析、规模变化、业绩表现回顾,我们会在本周六发布的。这里先简单点下:

易方达中小盘混合(110011):降低了医药、增加了白酒,其他变化不大。

汇添富消费行业混合(000083):加了食品饮料、减少了家电,消费持仓的内部结构小幅变化。

中欧消费主题股票A(002621):很微小的调仓,增加了农业、文化传媒,减少了游戏等。

前海开源国家比较优势混合(001102):增加了点白酒,重仓的医药内部做了小调仓,另外消费电子、新能源不变。

广发稳健增长混合A(270002):很微弱的调仓,减少了点食品,增加了点周期。

中欧时代先锋股票A(001938):大部分仓位做了调整。

信达澳银新能源产业股票(001410):做了过半仓位调整,依旧聚焦在电子元器件领域,且持股集中度依旧很低。

富国创新科技混合(002692):三季度继续聚焦金融IT、建筑IT、消费电子、5G产业链等科技多元领域,另外新增了新材料、传媒等。

广发小盘成长混合(LOF)A(162703):主要是加了隆基股份-光伏板块,还有半导体也加仓了。

2,新能源:先做3-5年投资的准备吧,选择好的龙头公司、新能源汽车主题基金,后面需要看估值变化、盈利情况等,选择不可能预测很远,只能说大的趋势是发展新能源汽车的。不然现有石化燃料推动的汽车废气,很难让我们实现2060年“碳中和”的目标(相当于未来40年间,中国的碳排放要从每年的160亿吨降低到几乎不排放)。

3,半导体:这个目前我们国内自给自足率只有10%左右,每年进口值超过石油进口。在外围卡脖子下,自主替代是必然的事情,而且这个东西研发,也需要上十年甚至更久吧,目前国家层面是希望2030年达到国际一流水平。而且芯片、半导体是各个科技领域里面最核心的技术,它的成长价值是毫无疑问的。

我觉得,没法预测这些好赛道,能投多少年,科技进步的也很快,不要说10、20年,未来5-10年会发生什么惊天动地的事情,我们也丝毫不惊讶。先做好3-5年内的投资吧。

匡苗:

34位基金经理,就在这里选择的三个方向布局

老师,按照消费蓝筹,科技成长,均衡这三个方向布局,大概选择几只基金比较合适。

我也买了牛基宝【进取】【全股】【成长】,感觉牛基宝比较智能化。再配置一些债权类资产。

【回复】

大概5-8只就可以了,再多一点也问题不大,不过过于分散就好。比如消费、价值、科技成长、均衡配置,各自配置1-2只就好了,基本覆盖主要的赛道、风格。通过优秀基金经理在各自领域的努力,帮我们实现长期的更均衡的投资收益增长。

牛基宝的【成长】【进取】【全股】组合,前面有问题也说了,风险逐级提升,是风险偏好稍高的三类组合,股类最少都占比70%以上;另外你自己配置了债券类、固收类产品,也可以,作为稳健端资产的补充。

赵纪成:

老师,听您的课,我定投以下几个基金,包含消费,医疗,科技,均衡配置和价值,这个配置可以把

1、富国天惠成长混合161005

2、易方达蓝筹精选005827

3、嘉实新兴产业000751

4、中欧医疗健康003095

5、交银双息平衡519732

6、景顺长城新兴成长260108

谢谢老师答疑

【回复】

消费、价值:易方达蓝筹、富国天惠、景顺长城新兴成长

医疗:中欧医疗

成长:嘉实新兴产业

均衡:交银双息平衡

总体上,各版块都有,就是成长和均衡稍微单一了点,成长可以再加个鹏华新兴产业;均衡可以再考虑工银文体产业、兴全商业模式。富国天惠的历史波动较大,可以去除,或换广发稳健增长。

调整后参考:

消费、价值:易方达蓝筹、景顺长城新兴成长、(广发稳健增长)

医疗:中欧医疗

成长:嘉实新兴产业、(鹏华新兴产业)

均衡:交银双息平衡、(工银文体产业or兴全商业模式)

另外这些都是很优秀资产,不一定要定投,太慢了,有余钱可以逢回撤加仓,除非是每月结余的钱去投资,可以持续定投的方式。

顺势而为:

听了上次老师的课后受益匪浅!这周将我的组合进行了调整。将华安智能生活换成袁芳的工银圆兴。工银圆兴混合和交银持续成长作为核心持仓长期持有。新进的中欧品质消费。富国创新科技,信达澳银新能源,宝盈研究精选,交银成长30,中银创新医药作为卫星持仓,市场涨高了就逐步减仓。老师帮忙点评一下我现在的组合怎么样?

交银三剑客的基金回撤控制的不错,但是涨的也很慢,而且何帅管理的基金重仓股高度重合,好像持仓超过10%的管理限制。有过一些负面新闻。

【回复】

按你调整的以后,我归纳下:

消费:中欧品质消费(郭睿-次新人)---这个是次新手,波动控制没经验,之前我们也提醒过,更建议多关注坤哥的易方达中小盘或易方达蓝筹、胡昕伟的汇添富消费。

医药:中银创新医药(新人)---这个是新手,更建议多关注回撤控制强的老手,葛兰的中欧医疗。

科技成长:富国创新科技(李元博),信达澳银新能源(冯明远)、宝盈研究精选(李进)、交银成长30(郭斐)---后面两位次新手目前看也还行,但仍旧不是那么令人安心,后面继续观察吧。

均衡:工银圆兴混合(袁芳)、交银持续成长(何帅)--都是值得放心的人,虽然不是他们的拳头产品,但我们就认人了。

另外,优秀的基金经理,除非历史回撤较大,或者遭遇极度的市场高估,否则没必要频繁买卖,最后踏空的风险较大。比如你如果买入了易方达消费,觉得白酒很高了,结果又会踏空了(而基金大部分收益,可能都在很少的时间段完成的,错过了就没有了)。坚持持有好基金,比频繁买卖,N年后累积的收益一定会更多!

Thomas:

老师,我均衡型的,目前持有易方达蓝筹,富国天惠,广发小盘,民生加银策略精选,汇添富消费,易方达新经济,交银新成长。该如何调整仓位,哪些该卖出,目前持仓小额浮亏。现在是否可以介入科技主题基金了,想买入富国创新科技和信达澳银新能源,是否合理。

【回复】

消费、价值:易方达蓝筹(坤哥)、汇添富消费(胡昕伟)、富国天惠(朱少醒)

科技成长:广发小盘(刘格崧)、易方达新经济(陈皓)

均衡:民生加银策略精选(孙伟)、交银新成长(王崇)

基本比较全了,均衡型的话,富国天惠可以考虑换为更低波动些的兴全商业模式、工银文体产业。7-10月是调整期,浮亏很正常,不需要止损,耐心等待后面的行情重新启动。

科技类已经有两只了,再加的话,看是否超出你均衡型的人设,风险更大了,可能超出你的风险承受能力。

ET猫:

老师,我已经配置了朱少醒,杨浩,张坤,葛兰 李元博几位经理,和牛基宝,还想再买一只均衡型,谢治宇的合润分级和袁芳的工银文体 请分析下,谢谢老师

【回复】

消费、价值:张坤、朱少醒

医药:葛兰

科技成长:李元博、杨浩

均衡、或组合:牛基宝----想再加的话,可以考虑:交银定期支付双息平衡混合(519732)、兴全商业模式优选混合LOF(163415)、工银文体产业股票(001714)。

河马:

请问如何确定适合自身风险的股债比例?因看好后市机会,已将可投入资金均放入各类基金组合,目前股债总体比例7:3,不知道这个比例是否适合自己。

【回复】

一般都有对投资者的风险测评,会推导出你的大致风险等级,比如保守型、稳健型、均衡型、成长型、进取型等。对等的,股票仓位逐步提升,以牛基宝为例,保守型(股10%)、稳健型(股20%)、均衡型(股40%)、成长型(股70%)、进取型和全股型(股90%以上)。

另外,还可以结合各个股债配比组合,它们最后的年化收益率、历史波动率和最大回撤,来判断它适合适合你。比如,均衡型组合的股债各50%左右,历史年化收益可以达到50%*15%+50%*8%=11.5%,也即是每年赚取这样一个收益,可能6年左右就可以本金翻倍了、涨幅100%。与此同时,在此期间的历史最大回撤可以达到50%*30%+50%*4%=17%,也就是在极端情况下,这期间可能发生最大17%幅度的亏损。

在发散开想,如果想要更高的收益,更高的股票占比意味着,对应可能每年拿到更高的年化收益,同时也将承受更大的波动风险。比如你这个股7债3,年化可能达到15%以上,对应可能承受的最大波动可以达到30%的回撤幅度。(具体还是以基金为主,如果特别激进的,波幅会更大;反之,低波动的回撤也相对较小,尤其是蓝筹类的、优秀基金经理的。)

(五)买卖操作技巧:

开心就好:

现在应该买什么基金?

财神:

那现在只能投固收?比较好了。投一只fof是不是更好?

【回复】

现在整个市场处于7月以来的震荡调整期,很多基金也盘整了近四个月,有些对了风口的,业绩稍微再往上走高了些。

看代表蓝筹的上证50、代表成长股的创业板指数,都处于震荡区间的中低部位置。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2020.5.1--2020.10.28)

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2020.5.1--2020.10.28)

所以,当前调整期是比较适合去布局权益类资产的,稳健类的投资者可以布局一些消费、价值类、以及均衡配置型的基金,尤其是里面的低波动产品、优秀基金经理的产品。中高风险偏好的投资者,可以去投调整已经很多的科技、成长类基金。

另外,有些同学偏好追风口,或特定行业,或港股、美股资产,也可以布局一些风口主题、低估值顺周期的主题、港股(含低估值或科技成长)、以及逢调整逐步布局美股资产。

另外我们一直讲,再激进的投资者也需要买入债和固收产品,以每年7-8%的收益为目标,搭建我们资产组合的安全垫、稳健端资产。这样可以让我们整个资产的波动性更加降低,从而拿的更久,实现15-25%的年化长期复利和资产的持续增长。当然,特别保守的人,也可以只买债和固收类产品,再加少部分比如10-20%的偏股基金,这样将每年收益目标定位在5-15%区间,实现更平稳的增长。

最后,你说的固收,只买一只FOF,不可以,因为你等于投资了一个基金经理,万一他的持仓风格有问题,是会带个你一锅端的风险的,我们认为,至少配置2-4只债和固收产品。

好了,如果大家还有疑问,那么还有两个最简单的方法,一是买我们介绍过的30位债和固收基金经理+34位权益基金经理,已经把范围给大家压得比较小了,更容易选择了;二是买牛基宝,根据自己的风险偏好选择对应等级的,或者把中低风险组合作为固收产品,中高风险组合作为权益产品,进行1+1的搭配。

财神:

老师现在可以开始布局医药和消费基金了吗?

欢乐马:

请教桂老师,关于医药集采,每次都导致医药指数出现波动,是否是加仓医药基金的时机呢?

【回复】

医药年底前还是谨慎些,虽然海外疫情再扩散、国内疫情也有局部反复,让医药调整的幅度低于预期,但需要担忧的是,医药三四季度的业绩能否持续那么好,还有,可能在疫苗出来、未来翻春后疫情逐步好转的时候,再择机更大调整的风险。总之,医药少量布局,调整再买,不追高。

消费总体仍是好赛道,白酒估值高、但依旧是笑傲群雄的资产,在国内疫情企稳、内循环经济的大背景下,依旧是长期稳定的赛道。仍建议布局多元分散布局的消费基金,尤其是历史回撤控制较好的。

欢乐马:

桂老师,请教一下,这两年红利指数表现不佳,是什么原因呢?持有几年了,是否还应该继续持有呢?

【回复】

中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映A股市场高红利股票的整体表现。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:中证公司官网,数据截止2020.10.28)

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:东财免费软件,数据区间2008.8.1--2020.10.28)

中证红利指数从2015年股灾后,一直表现比较一般。尤其这两年,沪深300涨了57%、上证指数涨了30%,创业板指数涨了112%,而中证红利只涨了17%。确实这两年的市场风格就是科技、医药、消费为主,成长风格为主,传统蓝筹都表现较差。而中证红利指数因为编制的规则有缺陷,基本都是周期股,都不在风口上,且越来越偏向小盘风格,很难有大的行情。除非将来大级别行情起来,周期股有轮动补涨的机会,但空间料也不会太大。尽量不要把大资金放在这些低估值、慢吞吞的资产上,还是买入优秀的主动基金,收益不错,回撤控制的也还行,还省心省力!

小秋秋:

归凯发行了新基金,现在这个时间点是投新基金好,还是老基金

睿远成长是不是踩雷了,这个是不是挺严重

【回复】

1)新基金、老基金的问题,几乎每次都要说,不重复了。归凯的新基金是嘉实核心成长混合A(010186),比例配售后按上限的150亿,一出世就是个大家伙。作为成长研究团队的负责人,这只基金也基本锁定是做科技成长类基金的。对比看他的其他产品:

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,截止2020.10.28)

基本上持仓的重合度非常高,近一月业绩也是在4-4.85%之间,非常的接近。所以,为什么要去抢购还没建仓、规模还更大、认购费都不打折、还要配售...的新基金呢?

2)睿远成长价值混合A(007119)踩啥雷了?你说的可能是它之前持有的信维通信(占比6%),发生了一点小问题,9-10月跌幅20%多一点,尤其是10月12日该股暴跌11%,但是我们算下,即便真的回调20%*6%=1.2%,对基金净值的这点影响,算雷么。。。况且,这只基金早在9月底就调仓卖出了,你看人家基金经理多牛~~

所以,不要听有些自媒体、大v一天到晚瞎标题党的,第一个基金本来分散投资,就是个股小问题,影响也不大,第二个是人家傅鹏博这钟很牛的基金经理,也不是吃素的。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,截止2020.10.28)

Crane:

老师,我的信达澳银今年2月至5月建仓的,现在收益8%,还要继续持有吗?

老师,那是不是说,到了明年,如果行情结束了,就该都跑了?

【回复】

信达澳银新能源产业股票(001410)如果2-5月分批进的,成本应该还好,最怕2月那个顶部进去的就比较差些。

「投资问答」终身持有这5-8只基金,投资能拿到20%年收益吗

(数据来源:好买基金网,截止2020.10.28)

目前和其他科技类基金一样,在调整期,继续持有就好了。三季度持仓依旧在电子领域,是个景气行业,而且很分散、集中度很低,这样虽然会压制收益,但波动和风险也更小啊。建议可以继续持有的。

至于明年的行情,那么看市场接下来一年怎么走,另外还有我们的基本面、海外的基本面包括美股走势,才能明年说。但一个基本的规律是,大涨之后,都没好事,历史都是轮回的,在市场以后再度极度亢奋时,你要反向思考、要注意控制风险做减仓。又或者,你把这些事都交给靠谱、横穿牛熊的基金经理,他们会更好的控制波动,你就不用管了。

喜洋洋:

是否有老基金一直是一位基金经理操盘的?

【回复】

不是,基金经理也会跳槽啊,然后其他人会接。当然,也有些基金经理很始终如一的,自己做的很牛,还一直在原来基金公司,这样的老牌优质基金经理,就跟宝一样。我们34位基金经理里很多位呢。

还有,有些基金是2-3个人一起操盘的,内部做分工。还有些,有些人只是挂名的,另外一个才是真正的基金经理。所以,我们看基金,也要和基金经理,最后风格、业绩做对应分析,只要对的人,用对的策略,创造了该策略带来的业绩,才是值得持久信赖的好基金。

?幼稚园小哥:

老师我现在2层仓位,不亏不赚,想加仓是现在一次性加还是接下来慢慢加,我买的是34位基金经理中的价值和均衡的

【回复】

仓位太轻了,尤其你选择的还都是低波动的均衡和价值,风险更低于其他的权益类基金。可以现在就分批加,尤其市场出现震荡、甚至下跌时,更要加。价值和均衡的基金,至少可以建仓到5成。(参考我们前面很多同学组合的诊断中,提到的很多价值、均衡类基金)

好了,本期的答疑就到这里,感谢大家参与直播、积极提问。我们下次直播再见。大家记得点赞、并关注“好买商学院”,下次干货来袭,大家不迷路哦·~~

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发布于 2023-03-16 16:03:10
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